Thanh khoản là gì? 3 phút hiểu rõ về tính thanh khoản trong crypto

Tính thanh khoản là một đặc điểm rất quan trọng trong thị trường tài chính. Thanh khoản quyết định đến quá trình đầu tư của nhà giao dịch. Đặc biệt, trong thị trường tiền điện tử, tính thanh khoản càng quan trọng và có những đặc trưng riêng.

Hôm nay, chúng ta sẽ tìm hiểu về tính thanh khoản là gì trong thị trường Crypto, tầm quan trọng và những yếu tố ảnh hưởng đến tính thanh khoản và những đồng coin có tính thanh khoản cao. Cùng theo dõi đến cuối để biết rõ về tính thanh khoản nhé!

Thanh khoản là gì?

Tính thanh khoản trong hầu hết các thị trường thể hiện sự nhanh chóng trao đổi mà không gây ảnh hưởng đến sự ổn định của thị trường chung. Một cách hiểu khác của tính thanh khoản là sự dễ dàng chuyển đổi sang tiền mặt của một loại tài sản nào đó. Tiền mặt là tài sản có tính thanh khoản cao nhất và cũng là thước đo tính thanh khoản cho các loại tài sản khác.

Một tài sản có tính thanh khoản cao khi nó có thể giao dịch tại tất cả các thị trường. Ngược lại, nếu một tài sản bị hạn chế giao dịch trong một số thị trường thì nó có tính thanh khoản thấp hơn.

Thanh khoản trong thị trường Crypto 

Tính thanh khoản của thị trường Crypto là sự dễ dàng mua bán các đồng coin trên thị trường. Khi bạn muốn mua hoặc bán một đồng coin ảo nào đó, bạn sẽ được thực hiện ngay lập tức mà không cần chờ đợi. Đồng thời, thị trường thanh khoản cao sẽ có chênh lệch giuẵ giá mua và giá bán không quá lớn.

Trên thực tế, không phải sàn giao dịch tiền điện tử nào cũng có tính thanh khoản cao cho tất cả các sản phẩm. Những đồng coin ảo nổi tiếng như Bitcoin, Ether, Litecoin, USDT,… sẽ có tính thanh khoản cao hơn những đồng coin mới được niêm yết.

Ý nghĩa của thanh khoản

Tính thanh khoản có ý nghĩa rất lớn đối với những nhà đầu tư. Khi giao dịch một sản phẩm có tính thanh khoản cao, bạn có thể nhanh chóng mua/bán các đồng coin với mức giá mong muốn.

Ngược lại, khi bạn giao dịch những đồng coin có tính thanh khoản thấp thì sẽ rất khó để mua hoặc bán đồng coin đó với mức giá mà bạn mong muốn.

Tầm quan trọng của thanh khoản đối với thị trường crypto

Cải thiện giá

Thanh khoản cao trên thị trường là một điều kiện lý tưởng vì nó làm cho giá được cải thiện cho tất cả những người giao dịch do số lượng lớn người mua và người bán.

Ví dụ, một thị trường hoạt động với tính thanh khoản cao cho phép người bán bán với giá cạnh tranh (để không mất tiền). Trong khi đó, người mua sẽ phải trả một mức giá cao hơn (kèm theo sự thất vọng của họ). Từ đó tạo ra một mức giá thị trường cân bằng mà mọi người đều có thể chấp nhận.

Ổn định thị trường

Thanh khoản cao đảm bảo giá ổn định và sẽ không dễ bị ảnh hưởng bởi tin tức rác hoặc các giao dịch lớn có thể ảnh hưởng đến nó trên thị trường.

Trên thực tế, thao túng là rất phổ biến ở các thị trường không thanh khoản. Một lệnh mua hoặc bán lớn có thể tạo ra sự biến động về giá của một loại tiền điện tử. Điều này góp phần làm tăng sự biến động và rủi ro cho toàn thị trường.

Ngược lại, trong một thị trường đủ thanh khoản, một mức giá đủ ổn định sẽ có thể chịu được các lệnh giao dịch lớn do sự hiện diện của nhiều người tham gia thị trường. Rất khó để cá mập thực hiện thao túng giá vì so với tổng khối lượng của toàn bộ thị trường.

Tăng tốc độ

Rốt cuộc, thanh khoản là thước đo số lượng người mua và người bán hiện tại và tiềm năng trên thị trường. Thông thường, các thị trường có thanh khoản cao cũng có khối lượng giao dịch cao.

Do đó, việc mua / bán tiền điện tử trong thị trường có tính thanh khoản cao dễ dàng hơn vì các lệnh được thực hiện nhanh hơn do số lượng lớn người tham gia thị trường. Điều này về cơ bản có nghĩa là bạn có thể vào lệnh hoặc thoát khỏi giao dịch bất cứ lúc nào. Điều này đôi khi rất quan trọng trong thị trường tiền điện tử, nơi luôn có sự biến động từ thứ hai đến thứ sáu.

Tăng độ chính xác phân tích kỹ thuật

Phân tích kỹ thuật đề cập đến nghiên cứu về lịch sử giá trong quá khứ, sử dụng các chỉ số kỹ thuật và mô hình biểu đồ để dự đoán giá tiền điện tử trong tương lai.

Mặc dù phân tích kỹ thuật không phải là tất cả, nhưng nó vẫn là một phương pháp được sử dụng rộng rãi để hiểu thị trường và cải thiện kết quả giao dịch. Thanh khoản cao cho phép phân tích kỹ thuật chính xác hơn vì sự hình thành giá và biểu đồ sẽ được phát triển và chính xác hơn.

Các yếu tố ảnh hưởng đến thanh khoản

Khối lượng giao dịch

Một trong những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến thanh khoản trong thị trường tiền điện tử là khối lượng giao dịch. Khối lượng giao dịch đề cập đến số lượng coin được giao dịch trên các sàn giao dịch, thường là trong khoảng thời gian 24 giờ.

Về cơ bản, khối lượng giao dịch phản ánh hoạt động của một đồng coin trên thị trường. Bạn có thể kiểm tra nó trên các trang web chuyên cung cấp số liệu thống kê (Coingecko, CoinMarketCap, TradingView,…) hoặc trực tiếp trên các sàn giao dịch như Binance, Huobi, Kucoin,…. Khối lượng giao dịch cao phản ánh rằng nhiều người quan tâm và mua / bán đồng coin.

Trong những năm gần đây, khối lượng giao dịch tiền điện tử đã tăng rất nhanh với tất cả các đồng coin. Điều này cải thiện thanh khoản thị trường.

Các sàn giao dịch tiền điện tử

Sự gia tăng số lượng các sàn giao dịch tiền điện tử uy tín sẽ tạo cơ hội cho nhiều người tham gia thị trường hơn. Bên cạnh đó, việc tăng tần suất giao dịch và khối lượng cũng giúp cải thiện thanh khoản.

Hiện tại, thị trường tiền điện tử có hơn 200 sàn giao dịch tập trung, 21 sàn giao dịch phi tập trung và một số nền tảng ngang hàng (P2P) đang tồn tại. Trong tương lai, nhiều sàn giao dịch mới sẽ được ra mắt để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng của các nhà đầu tư.

Khả năng sử dụng và chấp nhận

Bất cứ nơi nào, sự tồn tại của một loại tiền tệ nhất định cũng được xác định bởi sự chấp nhận của cộng đồng vì tiện ích mà nó có thể mang lại.

Đó là lý do tại sao tiền điện tử phải được chấp nhận như một phương tiện thanh toán để tăng khả năng sử dụng và thanh khoản của nó.

Gần đây, El Salvador chính thức trở thành quốc gia đầu tiên trên thế giới chấp nhận Bitcoin là tiền tệ hợp pháp. Ngoài ra, hiện có hơn 370.000 nhà cung cấp ở các quốc gia khác nhau chấp nhận thanh toán bằng tiền điện tử. Bao gồm nhiều công ty lớn như Amazon, IBM, Microsoft, Visa, Apple, PayPal,…

Luật pháp

Trái ngược với sự phổ biến trên thị trường, các quy định pháp luật cũng đóng một vai trò quan trọng trong thanh khoản tiền điện tử.

Các quốc gia khác nhau áp dụng các tổ chức khác nhau với tiền điện tử. Ở các quốc gia như Mỹ, Canada,… tiền điện tử được chấp nhận thanh toán tại một số cửa hàng. Do đó, tăng số lượng người tham gia thị trường và tăng thanh khoản ở các quốc gia đó.

Ngược lại, tiền điện tử bị cấm giao dịch ở một số quốc gia. Điều này có thể sẽ làm giảm thanh khoản vì lệnh cấm buộc người dùng giao dịch thông qua các nhà môi giới hoặc trên nền tảng P2P. Nó dẫn đến giá cao hơn vì có ít người bán hơn để đáp ứng nhu cầu thị trường về tiền điện tử (nhu cầu cao – cung thấp).

Bất chấp tình hình đó, tiền điện tử vẫn đang phát triển với tốc độ rất nhanh. Do đó, quan điểm rõ ràng của các cơ quan chức năng về các vấn đề như bảo vệ người tiêu dùng sẽ góp phần làm cho nhiều nhà đầu tư yên tâm tham gia vào thị trường.

Cách kiểm tra thanh khoản của coin

Volume giao dịch trong 24h

Như tôi đã nói ở trên, khối lượng giao dịch cao trong 24 giờ của một đồng tiền tương đương với nhiều hoạt động giao dịch hơn (mua và bán). Do đó, tính thanh khoản của đồng tiền đó sẽ cao hơn và bạn sẽ dễ dàng hơn nhiều khi tham gia hoặc thoát khỏi giao dịch.

Độ sâu của order book

Độ sâu order book đề cập đến lượng thanh khoản mà order book có thể hấp thụ. Thị trường càng “sâu” thì càng có nhiều thanh khoản trong order book. Ngoài ra, một thị trường có tính thanh khoản cao hơn có thể hấp thụ các lệnh lớn hơn mà không ảnh hưởng đáng kể đến giá.

Tuy nhiên, order book không phải lúc nào cũng phản ánh chính xác vì các yếu tố như lệnh Stop – Limit và lệnh iceberg. Các lệnh này được tạo bằng cách sử dụng tự động giao dịch và do đó chỉ xuất hiện trên order book khi các điều kiện cụ thể cho các lệnh giao dịch đó được đáp ứng.

Chênh lệch giá mua và giá bán

Chênh lệch là sự khác biệt giữa giá cao nhất và giá thấp nhất của một đồng coin.

Chênh lệch giá thấp là dấu hiệu của một thị trường có tính thanh khoản tốt. Nếu bạn muốn đặt lệnh mua theo giá thị trường, bạn cần chấp nhận giá Ask thấp nhất từ người bán. Nếu bạn muốn bán ngay lập tức, lệnh giao dịch của bạn sẽ được khớp với giá Bid cao nhất từ người mua. Chênh lệch giá bid -ask hẹp có nghĩa là lợi nhuận của bạn sẽ nhiều hơn.

Tại thời điểm này, người mua và người bán có thể thực hiện lệnh của họ mà không gây ra bất kỳ thay đổi đáng kể nào về giá. Điều này là do luôn có một khối lượng lớn các lệnh giao dịch trong order book và giá liên tục được đưa trở lại trạng thái cân bằng bởi các nhà giao dịch.

Ngược lại, một chênh lệch giá Bid – Ask lớn thường có nghĩa là thị trường không thanh khoản.

Những đồng coin có tính thanh khoản cao

Với những đặc điểm nhận dạng tính thanh khoản như trên, có một số đồng coin có tính thanh khoản cao như:

• Bitcoin
• Ether
• Tether
• Ripple
• Litecoin

Lời kết

Tính thanh khoản ảnh hưởng rất lớn đến quyết định đầu tư của bạn. Tuy nhiên, có phải đồng coin có tính thanh khoản càng cao thì càng đáng để đầu tư không? Tính thanh khoản chỉ quyết định đến tốc độ giao dịch và tính ổn định của coin. Một số coin mới dù không có tính thanh khoản cao như vẫn rất tiềm năng.

Theo dõi ICOviet để biết thêm nhiều thông tin thú vị về thị trường tiền điện tử nhé!