Bitcoin$29360.759072961+0.536%
Ethereum$2000.436126252+0.51%
Tether$0.99905355653285+0.002%
USD Coin$1.0001914293247+0.023%
BNB$326.15947036509+0.297%
XRP$0.41386138323354+0.938%
Binance USD$1.0007092869692+0.106%
Cardano$0.52666954008176+0.682%
Solana$50.78602579215+0.919%
Dogecoin$0.084777424554314+0.693%
Polkadot$10.38770615012+0.955%
Avalanche$30.349191887809+0.524%
Wrapped Bitcoin$29349.853565551+0.393%
TRON$0.080087588732814-0.337%
Dai$1.0003816939587+0.039%
Shiba Inu$1.1927567662886E-5+0.916%
Polygon$0.66592819685054+1.094%
Litecoin$69.759743079723+0.523%
Cronos$0.189443538176-0.053%
UNUS SED LEO$4.8976625987926-0.027%

Uniswap là gì? Khám phá cách thức hoạt động của nền tảng AMM Uniswap

14/03/2022
Uniswap là gì? Khám phá cách thức hoạt động của nền tảng AMM Uniswap

Uniswap là gì? Khám phá cách thức hoạt động của nền tảng AMM Uniswap cùng ICOViet ngay với bài viết bên dưới!

Uniswap là gì?

Unicorn Uniswap

Uniswap được cho là sàn giao dịch phi tập trung (DEX) phổ biến nhất trên mạng Ethereum, tự hào với hơn 2,7 tỷ đô la tổng giá trị bị khóa (TVL) tại thời điểm viết bài này.

Cụ thể hơn, Uniswap là một nhà tạo lập thị trường tự động (AMM). Nó cho phép bất kỳ ai trao đổi mã thông báo ERC-20 mà không cần phải tìm người mua hoặc người bán ở phía bên kia của giao dịch.

Thông qua việc trở thành một DEX , mọi người có thể sử dụng Uniswap một cách không tin cậy. Họ không phải gửi tiền hoặc tài liệu nhận dạng KYC của mình vào một máy chủ trung tâm, nơi họ có thể bị tấn công.

Tin tặc đột nhập vào các sàn giao dịch tập trung (CEX) khá thường xuyên. Vì vậy, đối với sự tín nhiệm của mình, Uniswap chưa bao giờ có một vụ hack hoặc một lỗi lớn nào gây thiệt hại cho giao thức của nó.

Điều này đã dẫn đến sự tin tưởng ngày càng tăng và giúp Uniswap vault đứng đầu bảng xếp hạng DeFi Pulse.

Uniswap hoạt động như thế nào?

Người dùng có thể trao đổi mã thông báo ERC-20 do các nhóm thanh khoản toàn cầu của Uniswap.

Ví dụ: nếu người dùng muốn hoán đổi ETH lấy DAI, thì tồn tại một nhóm ETH và DAI để xử lý giao dịch đó.

Do đó, không cần sổ lệnh truyền thống hoặc chênh lệch giá mua / bán mà sàn giao dịch thông thường sử dụng để đáp ứng các nhà giao dịch.

cách hoạt động của uniswap

Thiết kế giao thức của Uniswap sử dụng mô hình tạo thị trường sản phẩm không đổi (CPMMM ). Nó không loại bỏ sự trượt giá nhưng nó đảm bảo cho các nhóm có nhiều thanh khoản.

Lịch sử của Uniswap

Uniswap đã chứng minh rằng bạn có thể khởi chạy một giao thức DeFi tuyệt vời mà không cần khởi động ICO hàng triệu đô la.

Trở lại năm 2018, người sáng lập Hayden Adams đã bắt đầu cải thiện giao diện người dùng lộn xộn của EtherDelta, DEX thống trị vào thời điểm đó.

Anh ấy đã học cách viết mã và bắt đầu xây dựng một thị trường thanh khoản phi tập trung. Đó là cách Uniswap ra đời mà không cần nhiều lời quảng cáo, phô trương hay tài trợ.

Sau khi trải qua tốc độ tăng trưởng chậm nhưng ổn định trong năm đầu tiên, Uniswap đã thành công vào năm 2020 được thúc đẩy bởi sự phát triển của Yield Farming.

Nhà cung cấp thanh khoản trên Uniswap

lịch sử uniswap

Tuy nhiên, người dùng có thể làm được nhiều việc hơn với Uniswap chứ không chỉ đơn giản là hoán đổi mã thông báo ERC-20.

Họ cũng có thể cung cấp tính thanh khoản. Để trở thành nhà cung cấp thanh khoản (LP), người dùng phải cấp vốn cho nhóm bằng mã thông báo ERC-20 và một lượng ETH tương đương.

Vì vậy, nếu giá ETH đang ở mức 400 đô la và DAI được chốt ở mức chính xác là 1 đô la, người dùng sẽ phải nạp 1 ETH và 400 DAI vào nhóm ETH-DAI.

Giờ đây, khi các nhà giao dịch đến tham gia, Uniswap về cơ bản cân bằng các token trong một nhóm dựa trên nhu cầu mua và bán của người dùng.

Do đó, bất kỳ mã thông báo ERC-20 nào đều có thể được niêm yết và giao dịch trên Uniswap dựa trên phương trình CPMMM x * y = k của chúng.

Các ký tự “x” và “y” đại diện cho số lượng mã thông báo ETH và ERC-20 trong một nhóm và “k” là một hằng số.

Vì vậy, nếu người dùng mua ETH bằng DAI, nguồn cung ETH sẽ giảm khiến giá của nó tăng lên.

Xem thêm:  IPO là gì? Ưu điểm và nhược điểm của IPO trong thị trường tài chính

Tại thời điểm này, giao thức khuyến khích LP cung cấp nhiều ETH hơn để cân bằng lại nhóm.

Mã thông báo LP (Pool)

Khi nhóm thanh khoản – hoặc LP  – cung cấp tính thanh khoản, họ sẽ nhận được mã thông báo của nhóm để trao đổi và họ kiếm được phí LP.

Mỗi mã thông báo chung đại diện cho phần của LP trong tài sản của nhóm cùng với tỷ lệ phí giao dịch. Vì vậy, các mã thông báo LP này được tạo ra bất cứ khi nào tiền được gửi vào một nhóm.

LP sau đó có thể giao dịch các mã thông báo này hoặc chuyển chúng sang các sàn giao dịch khác. Và khi LP quyết định đòi lại tiền của họ, các mã thông báo chung của họ sẽ bị đốt cháy.

pool tokens uniswap

Vì vậy, người dùng có thể sử dụng Uniswap để hoán đổi mã thông báo hoặc cung cấp tính thanh khoản cho một nhóm. Nó nhanh chóng và đơn giản.

Người dùng chỉ cần chọn các mã thông báo để hoán đổi và sau đó chấp thuận giao dịch. Không có biểu mẫu để điền cũng như không có cơ quan trung ương để kiểm duyệt hoặc phê duyệt giao dịch.

Uniswap phiên bản 2.0 (V2)

V2 ra mắt vào tháng 5 năm 2020, bổ sung một loạt các cải tiến kỹ thuật như:

  • Chuyển đổi trực tiếp ERC-20 sang ERC-20
  • Phí gas thấp hơn
  • Tăng hỗ trợ mã thông báo
  • Hoán đổi Flash (tương tự như Khoản vay Flash)

V2 đã cung cấp rất nhiều cải tiến khiến Uniswap vượt ra ngoài tầm với của các đối thủ cạnh tranh.

Tuy nhiên, bất chấp tất cả những thành công xung quanh V2, một số thành viên cộng đồng bày tỏ sự bất bình với việc thiếu quản trị phi tập trung.

Ngoài ra, một số LP phàn nàn về phần thưởng có kích thước nhỏ. Đặc biệt là với rất nhiều cơ hội sinh lời xuất hiện trên khắp hệ sinh thái DeFi.

Sự ra mắt của SushiSwap

Sau đó, vào cuối tháng 8, dường như không biết từ đâu, SushiSwap đã xuất hiện. Được dẫn dắt bởi “Chef Nomi”, SushiSwap đã tách khỏi Uniswap để thúc đẩy làn sóng phát triển của Yield Farming.

SushiSwap hứa hẹn sẽ trở thành một AMM do cộng đồng quản lý với SUSHI là mã thông báo quản trị của nó.

Tận dụng các bước chậm chạp của Uniswap để cung cấp mã thông báo quản trị phi tập trung, họ đã tung ra mã thông báo SUSHI của mình và chia nó cho các nhà phân phối.

SushiSwap

LP đã kiếm được phần thưởng mã thông báo SUSHI bằng cách cung cấp tính thanh khoản cho một nhóm.

Tuy nhiên, không giống như Uniswap, mã thông báo SUSHI cấp cho người dùng một phần phí giao thức cho dù họ có cung cấp tính thanh khoản hay không.

Điều này khuyến khích những người chấp nhận sớm trở thành các bên liên quan quan trọng. Trong một tweet ban đầu, SushiSwap hứa 0,25% cho LP và 0,05% cho người nắm giữ SUSHI.

SushiSwap tìm thấy lỗ hổng

SushiSwap phủ nhận rằng dự án của họ có ý định đánh cắp toàn bộ thanh khoản của Uniswap.

Tuy nhiên, bất chấp mối đe dọa tiềm tàng đối với nhóm thanh khoản của họ, Uniswap vẫn cảm thấy an toàn ở vị trí hàng đầu. Xét cho cùng, chúng là DEX lớn nhất và phổ biến nhất.

Vì vậy, ban đầu, có vẻ như SushiSwap không được coi trọng. Thái độ tự do này đã dẫn đến thất bại trong việc đổi mới.

Nó cũng không truyền cảm hứng cho nhóm Uniswap để theo dõi nhanh một hình thức quản trị phi tập trung. Thay vào đó, nhóm phát triển có vẻ bằng lòng với cái cũ.

Xem thêm:  Tât tần tật về sàn giao dịch phi tập trung Serum DEX

Nhưng chiến lược của SushiSwap dựa trên một lỗ hổng trong mô hình thanh khoản của Uniswap. Để giành quyền kiểm soát tính thanh khoản của Uniswap, trước tiên họ phải giành được quyền kiểm soát các mã thông báo LP của Uniswap.

Vì vậy, họ đã thực hiện khai thác thanh khoản SUSHI phụ thuộc vào việc đặt cược các mã thông báo Uniswap LP. Điều đó có nghĩa là người dùng của SushiSwap có thể kiếm được SUSHI bằng cách đặt mã thông báo Uniswap LP của họ.

đặt mã thông báo sushi

Vì vậy, có đạo đức không khi sao chép mã của ai đó, chỉnh sửa giao diện người dùng và ném vào mã thông báo quản trị, sau đó thu thập tính thanh khoản của họ để khởi động? Về cơ bản SushiSwap đã làm điều đó.

Người đầu tiên trở thành người thứ hai

Một đợt di chuyển thanh khoản khắc nghiệt đã theo sau chiến lược khai thác ma cà rồng của SushiSwap. Đây chắc hẳn là khoảng thời gian đáng sợ đối với nhóm UniSwap.

Sở hữu công nghệ tuyệt vời là một chuyện. Tuy nhiên, nếu không có chương trình phần thưởng độc đáo để giữ chân những người nắm giữ mã thông báo LP trung thành, những người đứng xung quanh có cơ hội rút cạn nguồn thanh khoản hấp dẫn của họ.

“Biến người đầu tiên thành kẻ thứ hai” đã là một câu nói lâu đời ở Hollywood.

Các hãng phim sáng tạo thích trở thành người đầu tiên chộp lấy kịch bản động lực đó hoặc nhà làm phim sáng tạo để tạo ra bom tấn tiếp theo — hoặc thậm chí có thể là Giải thưởng Viện hàn lâm.

Tuy nhiên, các hãng phim không sáng tạo không bận tâm với tất cả những rắc rối đó. Họ chỉ tìm kiếm những gì hot và nhanh chóng tung ra một bộ phim “đạo nhái” để thúc đẩy làn sóng nổi tiếng.

Sao chép những gì người khác đã làm dễ dàng hơn rất nhiều so với việc tạo ra nó từ đầu.

SushiSwap dường như đã tuân theo châm ngôn đó. Và trong vòng một tuần sau khi ra mắt, TVL của họ đã tăng vọt lên 1,5 tỷ đô la.

Điều này khiến người đồng sáng lập SushiSwap “0xMaki” tự hào khoe: “Uniswap đã mất hai năm để có được vị trí như ngày hôm nay. Chúng tôi chỉ mất bảy ngày ”.

Sushi vs Uniswap

Uniswap đã gây được tiếng vang lớn, nhưng đó lại là những tin tức tệ nhất về họ. TVL của họ đã giảm từ khoảng 1,8 tỷ đô la xuống còn 400 triệu đô la vào đầu tháng 9.

Đó là một cú hit quá lớn và một số người tự hỏi liệu những ngày thống trị của Uniswap đã kết thúc hay chưa.

Uniswap trở lại

Tuy nhiên, người ta có thể nói rằng một liều ngộ độc thực phẩm đã làm hỏng cuộn SUSHI. Và chất độc đó là “lòng tham”.

May mắn cho Uniswap, mọi thứ bắt đầu khả quan khi người đồng sáng lập Chef đã rút tiền mặt từ các token trước đây dành cho việc phát triển.

Sự mất lòng tin nhanh chóng xuất hiện sau khi tin tức được công bố và giá của SUSHI giảm mạnh.

Chef cuối cùng đã ăn năn về những việc làm của mình sau một số động thái xã hội trên Twitter và trả lại quỹ của nhà phát triển. Nhưng TVL của SushiSwap tiếp tục giảm mạnh với tốc độ gần như không bị gián đoạn.

Nó đã giảm từ mức cao nhất mọi thời đại là khoảng 1,5 tỷ đô la xuống mức thấp 490 triệu đô la chỉ trong hơn một tuần. Chính xác điều đó đã làm giảm xuống khoảng hai phần ba.

Mã thông báo UNI được tung ra

Tin tức của SushiSwap đã biến động cơ sáng tạo của Uniswap thành công cụ cao và nhóm đã nhanh chóng tung ra mã thông báo quản trị UNI của họ để quảng cáo rầm rộ.

Xem thêm:  Hướng dẫn xử lý lỗi Trust wallet đầy đủ nhất

400 UNI đã được airdrop cho bất kỳ ai đã sử dụng giao thức Uniswap trước ngày 1 tháng 9. Đó là một trong những airdrop nổi tiếng nhất trong thời gian gần đây.

Những người đã sử dụng giao thức Uniswap có kết quả tốt, trong khi những người chưa bao giờ sử dụng nó thì không. Nhưng may mắn nhất là những người may mắn đã sử dụng Uniswap với nhiều địa chỉ ví.. Họ nhận được nhiều lô 400 UNI.

Đây là cách Uniswap trả ơn cho những người trung thành cũng như chống lại chủ nghĩa ma cà rồng của SushiSwap.

Chiến lược đã hoạt động. Mã thông báo UNI đã thành công ngay lập tức. Cả Coinbase và Coinbase Pro đều nhanh chóng niêm yết nó trên các sàn giao dịch của họ và giá đã tăng vọt từ 1 đô la lên hơn 8 đô la trong vài giờ.

Nó đã giảm trở lại mốc 5 đô la và hiện đang dao động quanh mức 3 đô la trên CoinGecko.

CoinGecko

Không ai thích một trò bắt chước mà lại thành công, tuy nhiên có thể nói rằng một chút may mắn và sự đổi mới đã cứu lấy Uniswap.

UNI Tokenomics

Uniswap muốn dỡ bỏ tổng số UNI giới hạn trong bốn năm tới, theo đó 60% dành cho cộng đồng, 21,5% dành cho nhân viên và 18,5% dành cho các nhà đầu tư.

Với 1 tỷ UNI được đúc trong khối gốc, cộng đồng sẽ phải kiếm được 60% phân bổ của họ bằng cách cung cấp thanh khoản (hoặc các sáng kiến ​​cộng đồng khác).

Đối với LP, Uniswap có bốn nhóm được chỉ định để kiếm UNI :

  • ETH / USDC
  • ETH / USDT
  • ETH / DAI
  • ETH / WBTC

 estimated eth

Tuy nhiên, để kiếm được 400 UNI giống như được cung cấp trong airdrop, cần phải cung cấp một lượng thanh khoản khá lớn.

Vì vậy, những người nhận airdrop may mắn có vị thế tốt hơn nhiều so với một người chỉ bắt đầu với tư cách LP.

Tuy nhiên, 1 tỷ UNI không phải là mức tối đa. Sau bốn năm, lạm phát 2% sẽ đảm bảo những người tham gia quản trị được thưởng.

Bằng cách đặt cược và bỏ phiếu, người dùng sẽ nhận được một phần lạm phát giao thức.

Đây phải là một mô hình kinh tế tuyệt vời và khuyến khích cộng đồng tham gia nhiều hơn vào quản trị.

Vì vậy, đối với những người nhận được airdrop, nó có thể có ý nghĩa hơn khi “ hodl ” hơn là phải mua UNI trên thị trường mở hoặc trở thành LP sau này.

Và việc tham gia vào quản trị sẽ mang lại nhiều lợi ích hơn về mặt tài chính thay vì chỉ loanh quanh. Đó là bởi vì những người bán xe sẽ phải đối mặt với tỷ lệ lạm phát 2% mỗi năm.

Lời kết

Uniswap là một trong những DEX tạo thị trường tự động đầu tiên. Và thực tế là người sáng lập của nó đã đạt được rất nhiều thành tích mà không cần tiến hành ICO.

Đợt airdrop mã thông báo UNI là một sự kiện thú vị khi xem Uniswap vượt qua SushiSwap như thế nào.

Uni TVL

Sự sống còn và sự trở lại thống trị của Uniswap là minh chứng cho giá trị lâu dài của một thương hiệu đáng tin cậy với một cộng đồng thực sự.

Sẽ luôn có những thứ đó để kiếm tiền nhanh chóng. Nhưng tiền nhanh chỉ có vậy. Nó đến nhanh và nó đi nhanh. Uniswap có nền tảng vững và nó là giao thức trao đổi DeFi đầu tiên vượt qua mốc 2 tỷ đô la.

 

Group Chat Telegram : @icovietchat

Channel Telegram : @icovietchannel

Twitter : @icovietcom

Có thể bạn quan tâm

Send this to a friend