Call margin là gì? Làm cách nào để tránh call margin trong chứng khoán?

Call margin là gì? Khi nào sẽ gặp call margin trong thị trường chứng khoán? Đây là những vấn đề được rất nhiều nhà đầu tư quan tâm, đặc biệt là những người mới tham gia thị trường tài chính. Để làm rõ những vấn đề này, đừng bỏ qua bài viết sau của ICOViet.

Khái niệm call margin là gì?

Trong tiếng Anh, từ margin trong chứng khoán có nghĩa đen là ký quỹ, hiểu theo nghĩa thông dụng trong chứng khoán, margin còn có nghĩa là đòn bẩy tài chính hay tỷ lệ cho vay của công ty chứng khoán đối với nhà đầu tư vay để mua chứng khoán.

Call margin là gì? Có thể hiểu đây là hình thức cho vay ký quỹ hay cho vay ký quỹ chứng khoán, đây là thuật ngữ dùng để chỉ việc công ty chứng khoán thông báo cho nhà đầu tư vay tiền để mua chứng khoán nhưng rơi vào thời điểm chứng khoán của nhà đầu tư giảm giá mạnh, dưới ngưỡng an toàn so với tài sản đảm bảo của nhà đầu tư. Call margin xảy ra với mục đích yêu cầu nhà đầu tư trả thêm tiền hoặc bán bớt chứng khoán để tỷ lệ cho vay ký quỹ ở ngưỡng an toàn.

Một số khái niệm liên quan đến call margin là gì?

Balance là gì?

Balance là số dư ban đầu trong tài khoản của mỗi nhà đầu tư. Nếu bạn gửi 500 USD, balance của bạn là 500 USD. Balance cũng là số tiền tối đa mà người chơi có thể bị mất. Có nghĩa là, cho dù bạn sử dụng margin hoặc vay từ sàn giao dịch, số tiền tối đa bị mất chỉ là số tiền bạn đã gửi vào tài khoản của mình trước đó.

Số dư này chỉ thay đổi khi nhà đầu tư nạp thêm tiền vào tài khoản của mình hoặc khi lệnh giao dịch của người chơi được đóng. Ví dụ, sau khi bạn đóng một lệnh thua lỗ, số dư của bạn sẽ bị trừ. Ngược lại, khi bạn kết thúc lệnh lãi, tiền sẽ được cộng vào tài khoản của bạn.

Equity là gì?

Equity được hiểu là số tiền ròng, đây là tài khoản ước tính sau khi cộng trừ lãi lỗ của các giao dịch đang mở. Cụ thể:

Equity = Balance + Floating profit

Trong đó,

• Balance là tổng của số dư ban đầu của tài khoản
• Floating profit là tổng lợi nhuận/thua lỗ của các lệnh giao dịch đang mở của tài khoản.

Used Margin là gì?

Used margin – số tiền ký quỹ đã sử dụng. Khi nhà đầu tư thực hiện nhiều lệnh cùng lúc, mỗi giao dịch sẽ có mức ký quỹ riêng. Nếu người chơi cộng tất cả số tiền ký quỹ bắt buộc vào mỗi giao dịch, lúc này bạn sẽ nhận được tổng số tiền, bằng chính số tiền ký quỹ được sử dụng.

Ví dụ: khi người chơi đang thực hiện 2 lệnh giao dịch, lệnh thứ nhất có margin là 20 USD, lệnh thứ hai margin là 17 USD. Như vậy, used margin của người chơi sẽ là 37 USD.

Free Margin là gì?

Free Margin là số tiền ký quỹ còn lại, nhà đầu tư có thể dùng để mở thêm các lệnh giao dịch mới.

Free Margin = Equity – Used margin

Theo đó, khi Equity tăng thì Free Margin cũng tăng. Lưu ý, khi Free Margin chạm mức bé hơn hoặc bằng 0, nhà đầu tư sẽ không thể thực hiện thêm lệnh giao dịch nào nữa.

Margin level là gì?

Margin level, được gọi là mức ký quỹ, là một thuật ngữ được sử dụng để đo lường tình trạng tài khoản của nhà đầu tư. Nếu tình trạng sức khỏe tài khoản của người chơi tốt, thì mức ký quỹ sẽ cao. Ngược lại nếu bạn có nguy cơ cháy tài khoản của mình, thì mức ký quỹ sẽ ngày càng thấp hơn.

Margin level = (Equity/ Used Margin) x 100%

Các nhà môi giới khác nhau sẽ có các mức ký quỹ khác nhau, nhưng hầu hết các nhà môi giới đều đặt mức tối thiểu này là 100%. Nghĩa là, khi vốn chủ sở hữu nhỏ hơn hoặc bằng số tiền ký quỹ đã sử dụng, nhà đầu tư sẽ không thể mở bất kỳ vị thế mới nào. Điều này đảm bảo tài khoản của bạn có đủ khả năng trả nợ cho nhà môi giới trong trường hợp giao dịch thua lỗ.

Khi nào bị Call margin trong chứng khoán?

Nếu nhà môi giới và tài khoản của người chơi yêu cầu Margin Level là 100, khi Mức ký quỹ giảm xuống dưới hoặc bằng 100%, nhà môi giới sẽ gửi thông báo đến cho nhà đầu tư.

Lúc này, nhà đầu tư nên cân nhắc gửi thêm tiền ký quỹ để duy trì các lệnh đang mở hoặc đóng các lệnh hiện tại phù hợp với chiến lược đã đề xuất.

Mối quan hệ giữa call margin và Leverage

Call margin và Leverage (đòn bẩy) có mối quan hệ vô cùng chặt chẽ và không thể tách rời. Đòn bẩy càng cao thì số tiền ký quỹ càng nhiều và Used Margin cũng sẽ tăng lên.

Trong khi margin level = (Equity/ Used margin) x 100%. Nếu Used Margin tăng lên, mức margin level sẽ giảm cho đến khi đạt đến giới hạn call margin, nhà đầu tư sẽ nhận được thông báo.

Tài khoản khi bị call margin sẽ như thế nào?

• Tất cả các lệnh giao dịch sẽ tự động được đóng để giảm số tiền ký quỹ đã sử dụng.
• Nhà đầu tư cần gửi thêm tiền để duy trì vị thế bị thua lỗ.

Cả 2 phương pháp trên đều hướng tới mục đích chung là tăng mức ký quỹ (margin level). Đặc biệt:

• Stop out giúp giảm lượng ký quỹ đã sử dụng, do đó tăng mức ký quỹ.
• Bơm nhiều tiền hơn vào tài khoản đồng nghĩa với việc tăng vốn chủ sở hữu.

Cách phòng tránh call margin là gì?

Không nên sử dụng mức đòn bẩy quá cao

Khi sử dụng mức đòn bẩy quá cao, equity và margin level của nhà đầu tư sẽ giảm xuống cực kỳ nhanh chóng và call margin sẽ xảy ra. Vì vậy, mức đòn bẩy hợp lý mà nhà đầu tư cân nhắc sử dụng là trong khoảng từ 1:50 đến 1: 100.

Hạn chế giao dịch với khối lượng lớn

Khi thực hiện giao dịch, nhà đầu tư cần xác định khoản thua lỗ chiếm bao nhiêu phần trăm so với tài khoản thực. Nếu bạn đặt một lệnh với khối lượng lớn hoặc mở nhiều lệnh nhỏ trong khi thua lỗ, số tiền ký quỹ đã sử dụng của bạn sẽ tăng liên tục và vốn chủ sở hữu sẽ giảm nhanh chóng. Đây là nguyên nhân tài khoản của nhà đầu tư bị call margin.

Tuy nhiên, giao dịch với khối lượng lớn hay nhỏ còn tùy thuộc vào việc bạn là người thích đầu tư mạo hiểm hay an toàn. Lưu ý, lợi nhuận cao luôn đi kèm với rủi ro lớn. Vì vậy, lựa chọn một phương pháp giao dịch hợp lý sẽ tốt hơn là hành động theo trực giác khiến khối lượng giao dịch tăng không kiểm soát.

Lời kết

Trên đây là những thông tin về call margin là gì mà icoviet.com muốn chia sẻ đến các bạn. Trước khi quyết định tham gia vào bất cứ lĩnh vực nào thì việc tìm hiểu thông tin tích lũy kinh nghiệm là yếu tố rất cần thiết. Hi vọng, những thông tin trên sẽ giúp ích cho quá trình đầu tư của trader.

Xem thêm: Cách tính Margin nhanh và chính xác