Bitcoin$30124.732229944-0.023%
Ethereum$2053.945144477+0.096%
Tether$0.99901296446399-0.009%
BNB$333.77314454411+0.203%
USD Coin$1.0000823291561-0.015%
XRP$0.41971909935965-0.89%
Cardano$0.54789012017852-0.203%
Binance USD$1.0008585957563+0.019%
Solana$53.086777352284-0.461%
Dogecoin$0.086676282371099-0.306%
Polkadot$10.534951592666+0.092%
Avalanche$31.772104994508-0.724%
Wrapped Bitcoin$30138.538422097-0.077%
TRON$0.081646023967673+2.775%
Shiba Inu$1.2221818272241E-5-0.128%
Dai$1.0003375250667+0.018%
Polygon$0.68718705698774-0.036%
Litecoin$72.488314025485+0.226%
Cronos$0.19770731838542+0.128%
UNUS SED LEO$4.900995764313-0.068%

Phái sinh tiền điện tử là gì? 5 nền tảng phái sinh tốt nhất 2022

15/03/2022
Phái sinh tiền điện tử là gì? 5 nền tảng phái sinh tốt nhất 2022

Các nhà đầu tư và các tổ chức đều bắt đầu nhận ra rằng thị trường phái sinh tiền điện tử vừa khổng lồ vừa chưa được khai thác. Ngoài ra, các đổi mới về phái sinh tiền điện tử giúp ngành công nghiệp blockchain tích hợp với lĩnh vực tài chính truyền thống hơn bao giờ hết.

Trong bài viết này, ICOViet sẽ giúp bạn khám phá thị trường phái sinh tiền điện tử, cách nó hoạt động và các tính năng cụ thể của ngành thu hút các nhà đầu tư.

Chúng ta cũng sẽ xem xét một số nền tảng phái sinh tiền điện tử phổ biến nhất đang được sử dụng hiện tại và thảo luận về tác động của điều này đối với thị trường phái sinh truyền thống.

Phái sinh là gì?

Trong lĩnh vực tài chính truyền thống, phái sinh là các tài sản tài chính được định giá dựa trên giá của các loại hàng hóa, cổ phiếu, chỉ số hoặc bất kỳ ‘tài sản cơ bản’ nào khác. Sự biến động giá và niềm tin vào sự thành công của tài sản cơ sở quyết định giá trị của phái sinh.

Thị trường chứng khoán phái sinh có sẵn thông qua giao dịch hoặc trao đổi OTC (qua quầy). Các công cụ phái sinh được giao dịch trên OTC có rủi ro cao hơn.

Điều này là do có nhiều bên tham gia vào giao dịch, có nguy cơ cao hơn là một trong số họ vỡ nợ. Đây được gọi là rủi ro đối tác.

Các công cụ phái sinh được giao dịch trên sàn giao dịch được quản lý chặt chẽ hơn, cung cấp thêm một lớp bảo mật cho các nhà đầu tư.

phái sinh tiền điện tử là gì

Có một số loại phái sinh khác nhau:

Futures Contract

Còn được gọi là ‘hợp đồng tương lai’, các công cụ phái sinh này dựa trên việc đồng ý về một mức giá ấn định cho một tài sản cơ bản sẽ được thanh toán trong tương lai.

Hợp đồng tương lai có ngày hết hạn và nhà đầu tư có thể chọn mua hoặc bán hợp đồng cho đến thời hạn được ấn định vào ngày hết hạn.

Những hợp đồng này thường được sử dụng để bảo vệ chống lại hoặc đầu cơ vào một tài sản cơ bản. Các tùy chọn tương lai chỉ có sẵn trên một sàn giao dịch.

Forward Contracts

Forward Contract, hoặc ‘hợp đồng kỳ hạn’, là các công cụ phái sinh giao dịch OTC phổ biến nhất. Điều này là do bản chất của các hợp đồng phái sinh riêng lẻ hoặc tùy chỉnh được thực hiện giữa hai hoặc nhiều bên.

Ngày hết hạn, giá trị của tài sản phái sinh và tài sản cơ sở đều có thể được thương lượng trong các hợp đồng kỳ hạn.

Sự tin tưởng thường cần thiết để ít nhất một bên thực hiện thanh toán hoặc tài sản cơ bản của họ trong hợp đồng. Đây thường là giao dịch phái sinh có rủi ro đối tác cao nhất.

Swap:

Các công cụ phái sinh qua hoán đổi thường được sử dụng như một biện pháp bảo vệ từ dòng tiền này sang dòng tiền khác.

Đây là một loại dẫn xuất phổ biến và được Michael Burry yêu thích sử dụng vào năm 2008 như được thể hiện trong bộ phim ăn khách của Netflix, ‘The Big Short’.

Các giao dịch hoán đổi này được sử dụng như một hàng rào chống lại cuộc khủng hoảng thị trường nhà đất mà cuối cùng dẫn đến cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008.

Options Contract

Options Contract hay hợp đồng quyền chọn rất giống với hợp đồng tương lai. Cả hai đều là hợp đồng để trả một mức giá nhất định cho một tài sản cơ bản vào một ngày trong tương lai.

Tuy nhiên, có một sự khác biệt đáng kể. Các hợp đồng quyền chọn là không bắt buộc và tạo cơ hội cho việc chênh lệch giá.

Tuy nhiên, hợp đồng tương lai là những thỏa thuận hợp pháp phải được mua hoặc bán trước thời hạn nhất định.

Xem thêm:  Blockchain 1.0 là gì? 6 ưu điểm làm nên tên tuổi công nghệ Blockchain 1.0

Thị trường phái sinh tiền điện tử là gì?

Thị trường phái sinh tiền điện tử có thể đề cập đến một phiên bản phi tập trung của thị trường phái sinh dựa trên công nghệ blockchain hoặc cách khác là các tùy chọn phái sinh có sẵn với các loại tiền điện tử khác nhau. 

Tương tự như thị trường tài chính truyền thống, các công cụ phái sinh của Bitcoin được định giá dựa trên giá tương lai của Bitcoin như là tài sản cơ bản. Các dẫn xuất bitcoin có đủ hình dạng và kích cỡ phục vụ các chức năng khác nhau.

Điều này đã mở ra một thế giới tiềm năng bằng cách giới thiệu một loại tài sản mới cho thế hệ nhà đầu tư tiếp theo. 

 crypto derivatives

Các nhà giao dịch phái sinh tiền điện tử thường có thể chọn giữa hợp đồng tương lai và quyền chọn Bitcoin, tuy nhiên, các tùy chọn hoạt động hơi khác trong tiền điện tử.

Các tùy chọn bitcoin có các tùy chọn ‘call’ và ‘put’ thay vì mua hoặc bán dài hạn trên một tài sản. Hành động kêu gọi cung cấp cho nhà đầu tư quyền mua Bitcoin ở một mức giá cụ thể trong tương lai.

Mặt khác, hành động thỏa thuận cho phép nhà đầu tư có quyền bán Bitcoin ở một mức giá nhất định vào một ngày trong tương lai đã định.

Một tính năng bổ sung cho các phái sinh tiền điện tử là hợp đồng hoặc hoán đổi vĩnh viễn. Không giống như hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn, hợp đồng vĩnh viễn không có thời hạn sử dụng.

Các nền tảng như Phemex cho phép các nhà giao dịch mở các hợp đồng vĩnh viễn bao lâu tùy thích. Cơ chế tỷ lệ tài trợ khuyến khích các nhà giao dịch duy trì giá phái sinh gần với giá cơ bản của Bitcoin chứ không chỉ mở ra một vị thế lâu dài trong 50 năm đối với Bitcoin.

Một trong những yếu tố thay đổi cuộc chơi lớn nhất đối với ngành công nghiệp phái sinh tiền điện tử là sự ra đời của các tài sản tổng hợp. Tài sản tổng hợp là tài sản từ thực được mã hóa hoặc định giá trên blockchain.

Các phái sinh độc đáo này là chìa khóa cho việc áp dụng hàng loạt tiền điện tử trong tương lai và tăng trưởng bền vững của ngành tài chính phi tập trung .

Tại sao chúng ta cần phái sinh tiền điện tử?

Hầu hết các phương tiện đầu tư cho tài sản như hàng hóa và kim loại quý thường không thể tiếp cận được với rào cản gia nhập cao.

Tương tự như vậy, việc tiếp cận cổ phiếu và quỹ chỉ số thường yêu cầu lượng vốn ban đầu lớn. Nhờ DeFi, những tài sản này có thể được định giá và mã hóa trên blockchain.

Điều này cho phép các nhà đầu tư thuộc bất kỳ nhân khẩu học nào tiếp xúc gián tiếp với các tài sản trong thế giới thực mà nếu không thì không thể mua được.

defi là gì

Khi giao dịch các sản phẩm phái sinh tiền điện tử, không có tài khoản môi giới nào tham gia cũng như không cần bên trung gian hoặc bên thứ ba.

Một số nền tảng sẽ yêu cầu tài liệu KYC (xác minh danh tính của khách hàng); có những nơi sẽ không. Điều này mở ra cánh cửa tài chính cho những người chưa từng có cơ hội.

Top 5 nền tảng phái sinh tiền điện tử tốt nhất 2022

Có một danh sách ngày càng tăng các nền tảng phái sinh tiền điện tử. Nhưng dưới đây là 5 nền tảng phái sinh tiền điện tử có TVL (giá trị giao dịch bị khóa) cao nhất theo DeFi Pulse.

Synthetix

Synthetix là một nền tảng phái sinh phi tập trung dựa trên Ethereum, tạo điều kiện thuận lợi cho việc tạo Synths. Synth là tài sản tổng hợp được gắn với giá của tài sản trong thế giới thực.

Nền tảng hiện hỗ trợ hơn 30 tài sản tổng hợp khác nhau, bao gồm kim loại quý, cổ phiếu và hàng hóa.

Xem thêm:  Hệ sinh thái Mina – Tất cả thông tin cùng cơ hội đầu tư

 Synthetix

Người dùng có thể khóa tiền điện tử của họ làm tài sản thế chấp và đúc Synths, sau đó có thể được giao dịch giống như bất kỳ mã thông báo ERC-20 nào khác.

Ngoài ra, chủ sở hữu mã thông báo SNX tự nhiên nhận được một phần phí giao dịch từ sàn giao dịch phi tập trung Synthetix (DEX).

Điều này cũng áp dụng cho những người đúc Synth để khuyến khích việc tạo ra Synth.

Nexus Mutual

Nexus Mutual là một nền tảng phi tập trung được xây dựng trên Ethereum cho phép các thành viên tập hợp và chia sẻ rủi ro.

Một bên hoạt động như một giải pháp thay thế bảo hiểm do cộng đồng điều hành nhưng hoạt động theo cách tương tự trong DeFi.

Các thành viên của Nexus Mutual có thể mua bảo hiểm cho sự thất bại của hợp đồng thông minh bằng cách giữ mã thông báo NXM.

Khi cộng đồng của nó sở hữu nền tảng, tất cả các thành viên nhận được một phần của tất cả số vốn vượt quá yêu cầu cho các yêu cầu.

Nexus Mutual

Smart Contract Cover là sản phẩm đầu tiên của Nexus Mutual. Điều này bảo vệ các thành viên khỏi những tổn thất do thao túng hợp đồng thông minh.

Vỏ hợp đồng thông minh tương hỗ Nexus có thể tùy chỉnh cho các trường hợp sử dụng khác nhau. Thành viên cũng có thể thanh toán NXM, ETH hoặc DAI.

Tất cả các khoản thanh toán đều được định giá bằng NXM, vì vậy bất kỳ khoản thanh toán ETH hoặc DAI nào đều được đổi lấy NXM ngay lập tức.

Mã thông báo NXM được sử dụng để quản lý giao thức. Ngoài ra, NXM khuyến khích tính chính trực và trung thực trong quá trình đánh giá khiếu nại.

Các nhà đầu tư bị phạt vì đặt cược mã thông báo NXM cho các tuyên bố gian lận, trong khi những người đặt cược để hỗ trợ một yêu cầu hợp pháp sẽ được thưởng.

HEGIC

hegic

Hegic là một nền tảng giao dịch phi tập trung tạo điều kiện cho giao dịch quyền chọn ngang hàng trên chuỗi khối Ethereum. Người dùng có thể mua các tùy chọn gọi và đặt ETH hoặc WBTC với sự linh hoạt được cung cấp bởi các nhóm thanh khoản Hegic.

Quyền chọn có thể được mua với bất kỳ mức giá thực hiện nào trong một khoảng thời gian linh hoạt và có thể được thực hiện vào bất kỳ thời điểm nào trong thời hạn hợp đồng nắm giữ vì tính thanh khoản bị khóa bên trong hợp đồng quyền chọn Hegic.

Erasure

Erasure protocol là một thị trường dữ liệu phi tập trung cho các dự đoán, được phát triển bởi Numerai. Giao thức cho phép người dùng gửi dự đoán và xây dựng điểm danh tiếng dựa trên độ chính xác của chúng.

Danh tiếng được xây dựng theo thời gian bằng cách đặt các tài sản tiền điện tử để thể hiện sự tin tưởng vào các dự đoán hoặc dữ liệu.

Erasure

Các dự đoán được thực hiện bằng cách đặt mã thông báo Numeraire gốc (NMR).

Người mua có thể đánh giá độ chính xác của dự đoán dựa trên hiệu suất đặt cược lịch sử.

Ứng dụng đầu tiên được khởi chạy trên Erasure là Erasure Quant. Erasure Quant là một giao thức phi tập trung đóng vai trò như một thị trường cho dữ liệu thị trường chứng khoán.

Sau đó, thị trường dữ liệu ngang hàng ErasureBay đã hoạt động trên mainnet vào tháng 3 năm 2020 như là đợt cung cấp thứ hai, nơi người dùng có thể mua và bán thông tin trên blockchain.

Opyn

Opyn

Opyn là một nền tảng bảo hiểm phi tập trung dựa trên Ethereum được thiết kế để bảo vệ người dùng khỏi nhiều rủi ro liên quan đến DeFi.

Được tạo bằng Giao thức Convexity, một giao thức tùy chọn có thể tổng quát hóa, Opyn là một nền tảng hỗ trợ các tùy chọn đặt và gọi.

Xem thêm:  Ví Sollet là gì? Toàn tập về ví Sollet Wallet và hướng dẫn sử dụng

Các tùy chọn có dạng oTokens, mà bất kỳ ai cũng có thể mua để bảo vệ khỏi sự thất bại của hợp đồng thông minh, sự kiện thiên nga đen và các rủi ro DeFi khác.

Ngoài ra, bằng cách gửi tài sản thế chấp vào một kho tiền, người dùng có thể đúc và bán oTokens. Điều này cho phép người dùng kiếm được phí bảo hiểm bằng cách bảo vệ những người dùng khác.

FCA của Vương quốc Anh cấm các công cụ phái sinh tiền điện tử

Vào tháng 10 năm 2020, Cơ quan Quản lý Tài chính Vương quốc Anh đã công bố lệnh cấm trên toàn quốc đối với người tiêu dùng bán lẻ giao dịch các hợp đồng tương lai và phái sinh tiền điện tử.

Theo trang web chính thức của FCA , điều này được đưa ra để “bảo vệ người tiêu dùng” khỏi tác hại của các dẫn xuất tiền điện tử.

Một số ‘mối đe dọa’ đối với người tiêu dùng bao gồm “sự biến động cực lớn trong biến động giá tiền điện tử ” và “sự hiểu biết không đầy đủ về tiền điện tử của người tiêu dùng bán lẻ”.

 FCA ban

Nhiều người cho rằng lý do đằng sau lệnh cấm này là không đủ để đảm bảo lệnh cấm ngay từ đầu. Những người khác tin rằng đó chỉ đơn giản là một cách để các cơ quan chính phủ cố gắng và giành được một số quyền kiểm soát đối với ngành công nghiệp tiền điện tử.

FCA cho biết thêm: “người tiêu dùng bán lẻ có thể bị thiệt hại do thua lỗ đột ngột và không mong muốn nếu họ đầu tư vào các sản phẩm này ”.

Mặc dù điều này có thể đúng, nhưng đó là bản chất vốn có của DeFi.

Miễn là bạn DUY NHẤT ( tự nghiên cứu ) và hiểu quản lý rủi ro, không có lý do gì tại sao các dẫn xuất tiền điện tử, tự bản thân nó, lại tạo ra bất kỳ tổn hại tài chính bổ sung nào cho người dùng.

Tương lai cho thị trường phái sinh tiền điện tử

Vào năm 2020, thị trường tương lai Bitcoin đã chứng kiến ​​sự tăng trưởng chưa từng có, phần lớn được thúc đẩy bởi các nhà đầu tư tổ chức trong nửa cuối năm.

Hợp đồng tương lai Bitcoin nắm giữ số lượng hợp đồng lớn nhất trong thị trường phái sinh tiền điện tử. Điều này có lẽ là do nó là loại tiền điện tử lớn nhất, được hiểu nhiều nhất và được quản lý chặt chẽ nhất.

Tuy nhiên, khi các nhà đầu tư truyền thống bắt đầu nhúng chân vào tiền điện tử, Ethereum cũng đã đạt được sức hút vào năm 2020.

Ví dụ, hợp đồng tương lai cho ETH đã tăng hơn 300% trong suốt năm.

bull market

Nhìn chung, có thể dự đoán rằng thị trường phái sinh tiền điện tử sẽ có một năm tăng giá phía trước, với sự ra đời của các loại tiền điện tử mới khác có sẵn cho các nhà đầu tư truyền thống.

Lời kết

Thế giới tiền điện tử đang thay đổi nhanh chóng. Các trường hợp sử dụng cho công nghệ blockchain ngày càng trở nên đổi mới và sáng tạo, cung cấp nền tảng cho thế hệ nhà đầu tư và thương nhân mới.

Các quy định trong việc phái sinh tiền điện tử đang hạ thấp rào cản gia nhập trên toàn bộ blockchain. Hơn nữa, điều này đạt được mà không cần trung gian bên thứ ba hoặc tài khoản môi giới.

Thị trường chứng khoán phái sinh đột nhiên trở nên dễ tiếp cận với mọi người. Bất kể quốc tịch, sự giàu có hay địa vị, bất kỳ ai cũng có thể tham gia vào các sản phẩm phái sinh tiền điện tử.

Khi thị trường mở rộng, chúng ta có thể mong đợi sự tăng trưởng và phát triển rất lớn trong lĩnh vực này của ngành công nghiệp blockchain.

Group Chat Telegram : @icovietchat

Channel Telegram : @icovietchannel

Twitter : @icovietcom

Có thể bạn quan tâm

Send this to a friend