DeFi là gì? Hướng dẫn hoàn chỉnh về tài chính phi tập trung

Một lĩnh vực trong tiền điện tử đang thu hút sự chú ý lớn là DeFi hoặc tài chính phi tập trung.

Tổng giá trị bị khóa trong các hợp đồng DeFi đã vượt qua 68 tỷ đô la. Đây là một hệ thống tài chính mới hoạt động bên ngoài hệ thống tài chính truyền thống với các ngân hàng, nhà môi giới và các tổ chức tài chính khác.

Thay vào đó, nó dựa trên công nghệ blockchain, sử dụng các hợp đồng thông minh để tạo ra các công cụ tài chính phi tập trung như các khoản vay, trái phiếu, giao dịch và các loại tài sản khác.

ICOViet sẽ nói chi tiết về DeFi là gì, cách thức hoạt động, cách bắt đầu và thảo luận về các ứng dụng phổ biến nhất cũng như những lợi thế và rủi ro liên quan đến DeFi ngay bên dưới.

DeFi là gì?

Tài chính phi tập trung, hay viết tắt là DeFi, là một hệ sinh thái của các ứng dụng và giao thức tài chính không được kiểm soát bởi các trung gian tài chính tập trung do một số cá nhân và tổ chức quyền lực điều hành.

Thay vào đó, trọng tâm nằm ở việc mỗi người dùng có quyền kiểm soát tài chính của họ, cắt bỏ người trung gian. Nó phản ánh mong muốn phá vỡ các tổ chức tài chính truyền thống bằng cách tận dụng sức mạnh của công nghệ blockchain .

Các dịch vụ tài chính được cung cấp trong DeFi sử dụng các hợp đồng thông minh trên một chuỗi khối, làm cho chúng mở cho bất kỳ ai có quyền truy cập internet để sử dụng.

Thông qua các hợp đồng thông minh này, mọi người có thể cho vay hoặc vay vốn từ những người khác, suy đoán về biến động giá của một loạt tài sản bằng cách sử dụng các tài sản phái sinh, giao dịch tiền điện tử, bảo đảm trước rủi ro và kiếm lãi từ các tài khoản tiết kiệm.

Nguồn gốc DeFi?

Bitcoin có thể được coi là ví dụ đầu tiên của DeFi, cho phép người dùng nắm giữ và gửi giá trị cho bất kỳ ai có kết nối internet.

Được ra mắt vào năm 2009 bởi Satoshi Nakamoto, Bitcoin là sự khởi đầu của một loại tài sản mới hiện có giá trị hơn 1 nghìn tỷ đô la.

Ethereum, ra mắt vào năm 2015, đã làm cho việc sử dụng các hợp đồng thông minh trở nên phổ biến, khởi đầu cho ngành công nghiệp này hiện được gọi là DeFi.

Vào năm 2017, nền tảng cho vay dựa trên stablecoin của MakerDAO đã trở thành ứng dụng DeFi đầu tiên nhận được sự sử dụng đáng kể.

Một tập hợp các hợp đồng thông minh trên chuỗi khối Ethereum giúp bạn có thể đặt Ether làm tài sản thế chấp và vay DAI, một loại tiền ổn định được gắn với đồng đô la Mỹ.

Và gần đây, đặc biệt là vào mùa hè năm 2020, DeFi đã chứng kiến ​​sự phổ biến của nó bùng nổ. Nhiều dự án đã chứng kiến ​​mức định giá của chúng tăng vọt lên hàng tỷ đô la, với hầu hết chúng được xây dựng và triển khai trên chuỗi khối Ethereum.

DeFi hoạt động như thế nào?

Với các thành phần của DeFi nhìn chung không khác so với các hệ sinh thái tài chính khác, DeFi yêu cầu các loại tiền tệ ổn định, được gọi là stablecoin và cung cấp nhiều trường hợp sử dụng.

Sự thành công của ứng dụng DeFi dựa vào việc triển khai thành công các hợp đồng thông minh.

Các hợp đồng thông minh này, đã được thiết kế với một số chức năng nhất định cho hoạt động của ứng dụng DeFi cụ thể đó, được thực thi trên chuỗi khối Ethereum.

Hệ sinh thái DeFi chủ yếu dựa vào các hợp đồng thông minh này để hoạt động trơn tru và trải nghiệm người dùng nhất quán.

Ví dụ: một hợp đồng thông minh có thể được lập trình để cho phép phát hành các khoản vay ngang hàng và nó được thực thi khi một người đi vay bày tỏ sự quan tâm đến việc nhận một khoản vay.

Các trường hợp sử dụng có thể bao gồm từ thứ gì đó đơn giản như hợp đồng thông minh gửi khoản trợ cấp vào mỗi thứ sáu hàng tuần vào ví tiền điện tử, đến thứ phức tạp như các khoản vay nhanh, giao dịch và hoàn trả tức thì trong một giao dịch.

Các ứng dụng DeFi phổ biến nhất

Các ứng dụng cho DeFi đang phát triển hàng ngày, với các dự án liên tục đổi mới và vượt qua các ranh giới. Dưới đây là các ứng dụng phổ biến nhất, cùng với các dự án nổi tiếng nhất trong từng trường hợp.

Trao đổi phi tập trung

Các sàn giao dịch phi tập trung, hoặc DEX, kết nối các nhà giao dịch tiền điện tử trực tiếp để họ có thể giao dịch mà không cần phải tin tưởng vào bất kỳ trung gian nào.

Các nhà giao dịch không bao giờ từ bỏ quyền kiểm soát tài sản của họ. Và vì các sàn giao dịch này dựa trên các hợp đồng thông minh trên blockchain, chúng mở cửa 24/7/365.

Các sàn giao dịch phi tập trung thường dành cho các mã thông báo mới phát hành vì hầu như không có trở ngại nào để liệt kê mã thông báo mới trên chúng.

Các đồng tiền và mã thông báo phổ biến hơn thường được liệt kê trên các sàn giao dịch tập trung , mang lại trải nghiệm người dùng tốt hơn cùng với phí thấp hơn.

Các DEX hàng đầu bao gồm: Uniswap, PancakeSwap, MDEX và 1inch.

Cho vay và đi vay

Cũng giống như với tài chính truyền thống, trong DeFi, bạn có thể cho vay và mượn stablecoin và các loại tiền điện tử khác.

Với việc người cho vay nhận lãi suất lên tới 30% trong một năm, đây được coi là một lựa chọn hấp dẫn đối với ngân hàng truyền thống, nơi một số ngân hàng thậm chí còn đi xa đến mức để có lãi suất huy động âm.

Để đủ điều kiện cho khoản vay DeFi, người vay cần cung cấp tài sản có giá trị lớn hơn số tiền họ vay. Những tài sản này được thanh lý nếu giá trị của chúng nằm dưới một ngưỡng cụ thể.

Và vì mọi thứ được thực hiện thông qua các hợp đồng thông minh, người đi vay không cần phải cung cấp danh tính hoặc điểm tín dụng của họ để vay.

Các nền tảng cho vay hàng đầu bao gồm: Maker, Compound và Aave.

Năng suất canh tác (Yield farming)

Nuôi lợi nhuận, còn được gọi là khai thác thanh khoản, là một cách để tạo ra phần thưởng bằng việc nắm giữ tiền điện tử.

Về cốt lõi, đó là một quy trình cho phép những người nắm giữ tiền điện tử khóa các khoản nắm giữ của họ để tạo ra nhiều lợi nhuận nhất có thể từ những tài sản đó bằng cách tận dụng các giao thức DeFi khác nhau.

Một nông dân năng suất sẽ tìm kiếm năng suất cao nhất bằng cách di chuyển giữa một số nhóm và giao thức thanh khoản. Những người nông dân có năng suất luôn cố gắng tìm ra đồng tiền tốt nhất mà họ có thể tạo ra nhiều năng suất hơn trước đây.

Các nền tảng hàng đầu để canh tác năng suất bao gồm: Compound, Synthetix và Curve.

Stablecoin

Stablecoin nhằm mục đích bắt chước các loại tiền tệ truyền thống, ổn định. Stablecoin là loại tiền điện tử cố định giá trị của các loại tiền tệ khác, chẳng hạn như đô la Mỹ hoặc các hàng hóa khác.

Điều này có nghĩa là giá của chúng thường ổn định hơn so với các loại tiền điện tử chưa được chốt như Bitcoin hoặc Ether. Chúng mang lại sự ổn định và một cách để thoát khỏi sự biến động của tiền điện tử mà không cần phải rút tiền ra các loại tiền tệ fiat.

Các stablecoin lớn nhất theo vốn hóa thị trường là: USDT, USDC và BUSD.

Wrapped Bitcoin

Wrapped Bitcoin (WBTC) là một mã thông báo ERC-20 – được hỗ trợ 1: 1 bởi bitcoin – đại diện cho Bitcoin (BTC) trên chuỗi khối Ethereum.

Điều đó cho phép chủ sở hữu bitcoin sử dụng bitcoin được mã hóa trong thị trường DeFi phần lớn được hỗ trợ bởi Ethereum.

Dự đoán thị trường

Thị trường dự đoán cho phép người tham gia đặt cược vào kết quả của các sự kiện trong tương lai thay vì đặt cược vào quyền chọn hoặc tiền điện tử.

Dựa trên công nghệ blockchain, các thị trường dự đoán này loại bỏ các bên trung gian.

Thị trường dự đoán đã trở nên phổ biến trong cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ năm 2020, với Augur, một nền tảng thị trường dự đoán phi tập trung, ghi nhận một khối lượng quan trọng hơn 8 triệu đô la.

Các dẫn xuất

Các công cụ phái sinh là một trong những yếu tố quan trọng của bất kỳ hệ thống tài chính trưởng thành nào.

Họ thu được giá trị của mình từ các tài sản tài chính cơ bản (như một chứng khoán) hoặc một tập hợp các tài sản (như một chỉ số).

Synthetix là nền tảng phái sinh phổ biến nhất trên tiền điện tử, cung cấp khả năng tiếp xúc với nhiều loại tiền tệ fiat, kim loại, trái phiếu, hàng hóa và tiền điện tử.

Làm cách nào để bắt đầu với DeFi?

Để tương tác với DeFi, bước đầu tiên là sở hữu Ether và các loại tiền điện tử khác.

Bạn sẽ phải tham gia vào một sàn giao dịch tập trung như Coinbase hoặc Binance , những sàn này đóng vai trò là fiat on-dốc, gửi tiền tệ fiat như đô la Mỹ và mua tiền điện tử Ether – đây là những gì bạn sẽ thường sử dụng để mua token trong suốt hệ sinh thái.

Và quan trọng nhất là những gì bạn sẽ sử dụng để thanh toán cho các giao dịch trên mạng (được gọi là phí gas).

Bước tiếp theo là tạo ví tiền điện tử của bạn trên chuỗi khối Ethereum. Điều này sẽ hoạt động như tài khoản của bạn cho tất cả các mã thông báo dựa trên Ethereum và sẽ được cấp một địa chỉ duy nhất sẽ dùng để tương tác với các DApp trong DeFi.

Ví tiền điện tử phổ biến nhất để sử dụng trong DeFi là MetaMask. Bạn có thể tải xuống tiện ích mở rộng của trình duyệt, tạo ví và chuyển Ether của mình từ một sàn giao dịch tập trung sang khóa công khai của ví.

Khi bạn có ví của mình với các tài sản tiền điện tử trên đó, bạn có thể tương tác với các ứng dụng DeFi và bắt đầu cho vay, đi vay, giao dịch, đầu cơ và nuôi trồng.

Ưu và nhược điểm của DeFi

Ưu điểm của DeFi

• Bạn giữ tiền của riêng bạn: Thay vì đặt tiền của bạn vào tay các tổ chức tài chính, bạn nắm giữ và kiểm soát cách sử dụng.
• Nhanh hơn tài chính truyền thống: Việc gửi và rút tiền từ hệ thống tài chính truyền thống có thể mất nhiều ngày, trong khi ở DeFi thì chỉ mất vài giây hoặc vài phút.
• Mã nguồn mở và không cần sự cho phép: Hàng tỷ người trên thế giới không có ngân hàng vì không có đủ giấy tờ tùy thân và khả năng tiếp cận vốn, sự cô lập về địa lý và sự áp bức của chính phủ. DeFi mở cửa cho bất kỳ ai có kết nối internet và thị trường mở cửa 24/7.
• Nó được xây dựng dựa trên sự minh bạch: Bất kỳ ai cũng có thể xem dữ liệu và các hợp đồng thông minh và kiểm tra cách thức hoạt động của nó.
• Giữ quyền riêng tư của bạn: Ví là giả ẩn danh, chỉ liệt kê các địa chỉ công khai. Không cần phải liên kết nhận dạng cá nhân với một chiếc ví.
• Lãi suất cao hơn: Các giao thức cho vay DeFi thường cung cấp lãi suất cao hơn nhiều cho các khoản tiền gửi không có trong tài chính truyền thống.

Nhược điểm của DeFi

• Phí cao hơn so với các sàn giao dịch tập trung: Nhiều dịch vụ DeFi cũng được cung cấp bởi các sàn giao dịch tập trung như Coinbase và Binance, với mức phí thấp hơn, vì mỗi giao dịch không cần phải được ghi lại trên chuỗi khối Ethereum.
• Nguy cơ mất vốn cao: Trong DeFi, có thể mất tiền cho những kẻ lừa đảo, khai thác và các lỗ hổng được tìm thấy trong các hợp đồng thông minh, tin tặc đánh cắp tiền từ ví và nhiều cuộc tấn công khác.
• Thiếu bảo hiểm. Mặc dù bảo hiểm được sử dụng trong lĩnh vực tài chính tập trung như một biện pháp bảo vệ chống lại gian lận và các hành vi khai thác khác, nhưng nó hiếm hơn nhiều để tìm thấy trên DeFi.

Lời Kết

Hệ sinh thái tài chính phi tập trung nhỏ hơn nhiều so với các thị trường tài chính truyền thống và phải đối mặt với những thách thức tăng trưởng giống như tiền điện tử nói chung.

Nó vẫn còn rất nhiều cơ hội để để phát triển và tiềm năng tăng thu nhập lớn. Tuy nhiên, đó vẫn là một nỗ lực đầy rủi ro đối với các nhà đầu tư bình thường và bạn cần có hiểu biết vững chắc để có thể thành công và không bị mất tất cả tài sản của mình.

Tuy nhiên, tiền điện tử đang mang lại tiền trực tuyến và chúng ta đang thấy một bước nhảy vọt về lượng tử về những gì có thể xảy ra khi nói đến chức năng của tiền.

Trong những năm tới, chúng ta có thể thấy mọi dịch vụ tài chính tồn tại ngày nay đều được xây dựng lại cho hệ sinh thái tiền điện tử và sự xuất hiện của một hệ thống tài chính hiệu quả hơn.